Začátkem tohoto týdne se akciové trhy mírně otřásly, ale překvapivě to prozatím nemělo pokračování. Od poslední analýzy na indexy uběhl již nějaký čas a za tu dobu trhy ušly docela dalekou cestu. Díky tomu se pořád čeká na tu avizovanou rotaci, která ne a ne přijít. Dočkáme se jí vůbec? Některé hlasy už teď říkají, že akciové trhy našly svoje dno již před měsícem a že není důvod k tomu, aby šly níže. To by ale znamenalo, že bychom tu měli zcela unikátní průběh, který by se odlišoval od všech předchozích velkých historických propadů. Každopádně dnes se mnou podíváte na futures trhy S&P 500 a NASDAQ, kde si zevrubně rozebereme aktuální situaci.
Aktuální situace na 4H TF indexu S&P 500 (Futures)
Napřed se podíváme na index S&P 500, kde lze snadno spočítat jednotlivé vlny a vychází nám z toho korekční struktura ABC. Nicméně dolů se tomu zas tak moc nechce, takže býci mají šanci tuto strukturu ještě rozbít. Co se týče předchozího vývoje, více než polovina předchozích ztrát se povedla za rekordní čas umazat. Jako ostře sledované vlaky je S/R hladina 2 877 bodů, která patří mezi ty relevantnější úrovně. Osobně jsem zde očekával konec rally. Respektive přišlo mi to jako rozumná úroveň pro ukončení růstu, jenž trval cca měsíc.
Skutečně zde došlo k zamítnutí a cena následně klesla k S/R úrovni 2 733 bodů, kde proběhl odraz up. Málem bych zapomněl říci, že celá struktura měla i tvar bearish patternu rising wedge, což je pro ABC korekci příhodné. Došlo i k retestu spodní hrany wedge s odrazem down. Ovšem i tak se kurz snaží navrátit zpátky k S/R hladině 2 877 bodů. Celkové situaci nejvíce škodí objemy, které v průběhu času soustavně klesají. Pohyb up tedy není potvrzen.
Indikátory
Že proběhne na S/R hladině 2 877 bodů zamítnutí, nebylo v konotaci na indikátory technické analýzy zrovna nečekané. Na RSI byla snad trojnásobná medvědí divergence, tudíž se očekávalo, že se trh na tomto nižším časovém rámci pročistí. Co se týče křivek MACD, to též ukazovalo pár divergencí.
Aktuální situace na 4H TF indexu NASDAQ (futures)
Na indexu NASDAQ je ta situace obdobná, neboť jako hlavní překážkou se jevila S/R úroveň 8 933 bodů, kde byla i předpokládaná negativní reakce. A skutečně při dotyku proběhlo zamítnutí, které poslalo kurz až na S/R úroveň 8 387 bodů. Zde se ale dlouho trh neohřál, protože po odrazu hodnota futures kontraktu na NASDAQ vzrostla až na 8 800 bodů, kde došlo k dalšímu zaváhání. Nicméně zakreslená trendová linie pořád drží. A pokud tzv. nerupne, dolů nepůjdeme. Vlastně to nyní vypadá, že trh ještě jednou otestuje řečenou rezistenci.
Indikátory
Dle indikátorů na tom byl tento index mnohem lépe než S&P 500. Vlastně je docela překvapením, že propad byl o něco větší než na předešlém trhu. Divergence tu sice byla taktéž, ale pouze jedna a velmi malá. Holt jednotlivé US akciové indexy mají na sebe navzájem značný vliv, takže se nemůže stát, že jeden roste a druhý klesá. Nemluvě o tom, že některé firmy jsou vlastně zakótované na obou indexech.
Závěr
Osobně jsem pořád přesvědčen, že rotace na trzích proběhne. Jenom to asi bude daleko později, než se původně očekávalo. Makroekonomická data jsou čím dál horší. A co se týče mikroekonomických, ke konci dubna by už měly mít všechny firmy publikované ekonomické reporty. Je to ale teprve první kvartál, tudíž se to v těchto číslech nemusí hned znatelně projevit. Klíčový bude v tomto ohledu až druhý kvartál, na který si ještě nějaký ten čas počkáme.
Kam jít dále?
Jak použít tuto analýzu?
Trading11 není stránka, na které vám řekneme, kdy nakoupit a kdy prodat. Naším cílem je dát vám dostatek informací, abyste byli schopni udělat správné rozhodnutí. Jestli chcete vědět, jak používat analýzy na naší stránce, přečtěte si tento článek.
Jestli se chcete naučit lépe obchodovat, zkuste naši Školu (ZDARMA).
Pokud nerozumíte našemu krypto-trading-slangu, určitě vám pomůže náš slovník.
Tato analýza je pouze orientační a neslouží jako doporučení k nákupu či prodeji. Situace na trhu se kdykoliv může změnit. Spekulativní obchody na kryptotrzích jsou velmi rizikové!!
